 Испытывающий определенные сложности с ликвидностью в результате резкого падения экспорта "Газпром" разместил рекордный в истории российских компаний выпуск еврооблигаций. В конце прошлой недели концерн продал ценные бумаги на 2,25 млрд долл. Спрос значительно превысил объявленный объем выпуска -- 2 млрд долл., что позволило газовому монополисту взять на 250 млн долл. больше по приемлемой ставке. Доходность по бумагам была установлена по нижней границе отсечения и составила 9,25% годовых. Срок размещения бондов -- десять лет. Лид-менеджером выступал Credit Suisse. Инвесторы могут предъявить бумаги к досрочному погашению с апреля 2012 года. По оценкам экспертов, время возвращения на рынок долгосрочных бондов оказалось весьма удачным. Однако это не значит, что другие российские компании смогут получить деньги на похожих условиях, Впрочем, многие крупные заемщики наверняка захотят вернуться на рынок облигаций.
По словам представителя Ron Europe, которая выступала ко-лид-менеджером продажи бондов, Василия Федорова, наблюдался очень высокий спрос со стороны инвесторов. По его оценкам, заявки российских банков удовлетворялись на 50--60%. Это означает, что переподписка могла быть в среднем вдвое выше предложения. Когда месяц назад началась подготовка к размещению, рассказывает г-н Федоров, все ожидали, что ставка перевалит за 10%. "Но ситуация на рынке оказалась сверхблагоприятной для "Газпрома", -- констатировал он. Сразу после размещения, по словам г-на Панфилова, на вторичном рынке прошел ряд сделок с этими бумагами, которые были проданы на полпроцента дешевле номинала. По его мнению, это может привести к тому, что другим эмитентам из России придется давать премию к рыночной доходности, поскольку на последующие выпуски инвесторы не станут так остро реагировать, как на первый, - пишут "Ведомости".
|
